应对人口老龄化的关键之举

个人养老金与已有的基本养老保险、补充养老保险制度结合起来，奠定了养老社保“三足鼎立”新的基础，揭开建立健全养老社会保险改革顶层设计新的一页。

新中国成立后通过的《中国人民政治协商会议共同纲领》，将“逐步实行劳动保险制度”纳入其中，开共和国养老保险之先河。改革开放后，养老保险改革步伐加快。1991年国务院发布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，明确养老保险金由国家、企业、个人共同筹集，建立基本养老保险、企业补充养老保险和职工个人储蓄养老保险相结合的“三养一体”养老保险体制。2009年国务院下发《关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》，农村养老开始启动。全国养老保险从“摸着石头过河”到保基本、广覆盖、有弹性、可持续顶层设计浮出水面，经历了艰难曲折路程。到2020年，全国2.6亿60岁以上老龄人口，基本实现老有所养、基本生活无忧、有一定持续供给能力的养老保险体系。

“人无远虑必有近忧”。这是由养老金增长缓慢、人口老龄化和退休人口增长加速造成的。就人口老龄化而言，据《21世纪中国人口发展战略研究》分析预测，65岁以上老龄人口占比将由2000年6.96%、2020年13.5%，上升到2040年21.96%、2050年23.07%。其中2020年至2040年将提升8.46个百分点，年平均提升0.423个百分点，成为老龄化增速最快历史时期。同时，退休人口增长加速也将形成前所未有的压力。

党的十八大以来，党中央将积极应对人口老龄化提升为国家战略。2021年5月中央政治局召开会议，作出积极推进职工基本养老保险全国统筹、完善多层次养老保障体系、加大财政投入力度、健全老龄事业发展财政投入政策和多渠道筹资机制，以及实施一对夫妻可以生育三个子女、改善人口结构政策等决定。今年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），具有重要意义。

一方面，有力地扩大了养老金融资渠道，增加了养老资金来源，有可能从本源上消除未来养老金收支危机。按照《意见》，如每位劳动者25岁起年缴费12000元、年收益率4.5%，35年后退休时可领到56008元退休金，增长3.67倍。每年按此接续交费，本利合式增长数额可观，将促进养老保险制度持续高质量发展。

另一方面，由于个人养老金具有长期投资与养老保险兼顾合一的性质，稳定性很高，是支持国家中长期建设投资、稳定金融的压舱石。发达国家的实践表明，这是资本市场最有力的“长线”支撑，基础作用不可替代。我国个人养老金加盟、补齐养老保险“三足鼎立”顶层设计后，将极大地扩容国家中长期建设投资“蓄水池”，做活改革构建养老金全局的“棋眼”，实是变养老阻力为动力的关键改革之举，值得期待。

虽然个人养老金制度在发达国家已推行多年，但在我国尚属新鲜事物，需经过试点和实践检验，稳步推进。建议：(一)明确“三支柱”之间的关系，协调推进改革。(二)个人养老金保险覆盖面可进一步扩大。(三)划分个人养老金缴费等级。(四)个人养老金保值增值是制度成败的关键，可设置个人养老金专属机构，附属在信誉度较高的银行，以专款、专用、专项操作为主运营，对参保者负责。