聚焦养老产业 金融如何赋能“银发经济”

　　近年来，我国人口老龄化进程加快，发展养老产业的重要性和紧迫性日益凸显。以大连市为例，近年来虽持续加大养老服务投入，但老龄人口基数较大，养老产业市场潜力尚未充分释放。为养老产业提供足够的金融支持，有助于推动养老产业高质量发展，释放养老产业的巨大潜力。

　　但是在金融支持养老产业发展过程中，仍存在一些不足。

　　社会资本欠缺，养老服务机构供需失衡。目前大连市养老服务机构主要有两种类型，其中公办养老服务机构有政府支持，收费偏低，床位基本呈现饱和状态。民办养老服务机构没有太多政府补贴资金，多为发起人自行融资、自负盈亏，收费偏高，床位大多有空缺，面临“自我造血”能力不足、社会资本关注度低的难题。与此同时，大连市社会养老需求却在持续走高，养老产业处于供需失衡的状态，无法有效满足社会养老服务需求。

　　信贷供给不足，养老服务企业融资难。养老产业投资规模大、回收周期偏长。据调查，养老服务机构投资通常高达上千万元，投资回收周期一般在十年以上，获得信贷能力偏低，商业银行审批此类授信时通常较为审慎。此外，养老产业投资回报率不高。由于养老服务企业具有显著的公益性特点，经营利润通常不高，盈利能力不被看好，商业银行虽然会给养老服务企业融资，但大多出于公益和落实政府政策目的，自身没有充足的动力去助力养老服务企业发展。以金普新区为例，截至2022年3月末，全区养老产业信贷余额不足信贷总量的1%。

　　金融产品不够丰富，金融对养老产业渗透力不强。从对基层的调研可以看出，商业银行普遍未建立完善的养老金融业务体系，也未成立专门针对老年金融服务的部门，仅有半数商业银行开办养老金融业务，并且大部分是针对个人客户。老年医疗、老年旅游、医养结合类等消费领域信贷产品在辖区几乎处于空缺状态，以养老产业为目标客户的专属产品和服务更是凤毛麟角，养老产业金融产品服务特色不足，与养老产业的融合度不够。

　　金融助力养老产业发展合力尚未形成。养老产业服务政策执行尚未到位。近年来，国家关于金融支持养老产业发展的政策不断出台，但养老服务体系相关政策尚未连贯配套。对政策实施的跟踪、问效和评估不够，导致相关项目推进难以落地，不利于真正发挥政策的实际作用。

　　尚未建立有效的养老产业信贷风险补偿和正向激励机制。相关部门尚未建立有效的养老产业财税引导政策和风险补偿机制，商业银行也未制定有关养老产业的营销激励方案。养老服务机构经营利润较低、不可预测经营风险较大等情况，制约了商业银行对养老产业的信贷投入。

　　针对以上几点问题，笔者认为，做好金融支持养老产业发展，应从以下几方面入手。

　　优化信贷资金配置，发挥商业银行信贷主渠道作用。制定专项养老产业信贷政策。商业银行应建立健全养老项目融资服务对接机制，根据当地养老产业的实际情况，为养老服务机构建设改造、养老社区建设改造、医养结合项目等养老产业创新项目提供差异化信贷支持，保障养老服务业信贷资金供给。制定灵活的抵押担保条件。在风险可控的前提下，加大养老产业担保方式创新力度，拓宽抵押担保物范围，积极探索股权、收益权以及其他合规财产权利质押融资服务。规范并简化养老服务产业信贷审批流程。加快健全专业化的授信管理机制，进一步优化养老服务机构信贷审批程序，提升审批效率。

　　支持养老企业多元化融资，助力养老服务产业化发展。大力支持养老服务机构上市融资。引导符合条件的养老服务机构通过主板、中小板或创业板融资，鼓励有条件的养老服务机构发行企业债、公司债、中小企业集合票据、集合债券以及中小企业私募债，提升其自主融资能力。加快形成养老产业金融“资本圈”。支持金融租赁、信托、融资担保机构等与养老产业加强合作，建立健全养老产业融资担保合作机制，降低融资成本，提升融资效率。支持多渠道社会资本参与养老产业发展。在政府财政投入公益性公办养老服务机构的基础上，拓宽社会资本参与渠道，吸引保险公司、民间资本和外资等多方参与，形成多元融资、多元投资的养老产业筹资格局。

　　创新丰富金融产品，推动金融服务“适老化”改造。培育发展养老金融组织体系，鼓励和引导商业银行调整内部组织结构和管理体制，探索设立养老金融事业部，专门组建养老金融服务专营机构，增强金融服务养老产业的能力。量身定制养老金融产品，针对养老金生命周期、资产配置和财富管理等特点，研发符合老年群体需求的储蓄类产品，同时关注低龄老人在健身、旅游、康复保养等多领域消费的新特征，丰富个人养老消费贷款产品。提升老年客户服务体验，鼓励商业银行硬件环境适老改造和软件服务升级，在老年客户集中区域适当增加物理营业网点，通过设置无障碍通道、开设爱心窗口和“银发服务驿站”等便民服务，为老年客户提供便利。

　　加强政策支持和配套保障,探索发展协同助老服务模式。一方面强化对养老服务机构的政策支持与业务指导，结合本地养老产业发展实际，从融资、税收、土地、审批等方面，给予养老服务机构政策支持与规划引领，确保激励和扶持政策真正落地见效；另一方面加强对养老产业的财政支持，对养老服务业项目贷款给予风险补偿、财政贴息、财政奖励等政策支持，通过政府担保基金、政策性担保机构等方式加大增信支持力度，帮助商业银行分散风险，放大财政支持对养老产业信贷的正向激励作用；此外，还应加强金融政策与产业政策的协调配合，加强民政部门养老服务机构信息管理，制定并定期完善养老服务机构指导目录，定期梳理、发布优质养老产业项目、机构名单，为商业银行提供信息服务，形成民政部门和商业银行之间的信息互通、资源共享，凝聚支持养老产业发展壮大的政策合力。