超5万亿银发经济，中国式养老如何突围？

“现在养老市场备受关注，问题是研究方案的人不多，研究监管的人很多，这就很麻烦，大家还没有做事就‘死’掉了。”中欧国际工商学院院长汪泓在接受记者采访时表示。

她认为，中国正面临未备先老的问题。养老服务体系的构建还不是很完备，还停留在低水平、自给自足的家庭养老，所以现在需要建立一个大的养老服务体系。政府在这个阶段，要让市场充分发挥资源配置的作用，但也要讲清楚底线。

第七次人口普查数据显示，中国60岁及以上的银发群体人口占比18.7%，达到2.64亿人。预计2050年，中国银发群体人口数量将达到4.87亿。这也意味着，社会结构将从轻度老龄化迈入中度老龄化。

艾媒咨询数据显示，2016-2020年间，中国银发经济市场规模持续上升。2020年已达5.4万亿元，年增长率为25.6%，预计2021年中国银发经济市场规模将保持增长，达到5.9万亿元。

10月19日，在中欧国际工商学院主办的“中国式养老发展新机遇与新模式”主题论坛上，汪泓表示，中国老龄化有六个特点，一是老年人口比重较高；二是老年人基数较大；三是老年人增幅较大，中国正快速进入深度老龄化；四是地域差异大，全国范围来看，东北地区的老龄化程度最深（老龄化比例为24%），西部地区则相对比较年轻（老龄化比例为10.7%）；五是“银发贫困”，未富先老、未备先老、未老先退；六是对养老服务的需求强，2020年，我国独居和空巢老人数量达到1.18亿，80岁以上高龄老年人达到2900万，如果10%的老人需要养老服务，则最低的养老服务岗位也需要超过1180万个。

但是，目前我国养老保险三大支柱之间发展并不平衡：第一支柱基本养老保险覆盖超过10亿人，支付压力逐渐增大；第二支柱企业和职业年金参加人数不到3000万人，规模较小、覆盖面窄、短期内提升困难；第三支柱个人储蓄性养老保险和商业养老保险仍处于起步阶段。

因此，在政府的保障政策、养老保险体系、医疗保险体系，以及各种助老保障体系之外，汪泓建议引入市场要素，把企业和个人的能动性调动起来。除基本养老金以外，加入职业年金、企业年金还有个人的商业保险等，同时，银行、基金、信贷机构等也要发挥作用。随着金融市场的发展，在第一支柱增长，第二支柱、第三支柱又能做好资金管理的情况下，养老金就会比较充裕，老年人的保障才有后续活力。

目前国内的个人养老金主要以公募基金、保险和银行发行的个人养老产品为主。公募基金发布的个人养老产品并未体现太多特色；保险业主要是保险产品的形式；而银行则侧重于发展银行理财产品。

在选择养老金融产品时，汪泓讲到，机构的信誉度是很多老年人最看重的。与普通理财产品相比，养老金融的客户群体需要稳定的资金以保障老年生活，他们最重视资金的安全性，而不仅仅是收益率。汪泓认为金融机构需要更多聚焦养老金融产品的设计，实现可持续的中长期投资，确保投资的收益。

目前，中国的个人商业养老金融发展不够充分，汪泓认为主要有三个原因。一是现在针对60岁以上老年人的产品配置不完善；二是年轻人面对众多的金融产品，眼花缭乱，追逐快钱、热钱，而不愿意去投养老产品，觉得养老离自己还比较远；三是观念需要调整，老年人主要把钱放在股票市场和基金上，没有过多关注老年产品。

汪泓表示，中国式养老现在面临五大挑战。第一，多层次的养老服务体系亟待建立；第二，养老保险的三支柱中，第一支柱独大；第三，养老产业面临体制性问题，它到底是事业还是产业尚未厘清；第四，养老金融体系需进一步提升，监管力度应进一步加强。二、三支柱发展滞后，养老金充足性、可持续性具有隐忧，需要将个人养老金监管统一起来，构建有序、统一的监管体系，而不是多头监管；第五，老年人力资源开发不足，人才队伍“三高三低”。由于养老服务人员普遍呈现社会地位低、收入待遇低和学历水平低的特征，加上老年教育资源供给与需求失调、老年人力资源利用率较低，以及缺乏系统政策和保障机制，导致了该行业人才流动性、劳动强度和平均年龄都处于较高水平。

在中国式的养老价值理念和模式选择上，汪泓更加推崇国际养老国际共识。2020年第二次老龄问题世界大会强调健康、保障和参与，不单是追求老年人的健康，还要有保障体系，才能创造新的社会财富和价值。在此基础上，汪泓提出，中国一是要把老年人健康管理纳入国家战略，二是要建立老年人健康保障体系。

汪泓呼吁，年轻人只要把10%-15%的积蓄投资在养老事业上，今后养老就不成问题。

（作者：吴霜 编辑：曾芳）