1天大卖近30亿！养老理财彻底火了

继建信理财半天销售20亿、招银理财10天认购80亿后，中邮理财的养老理财产品也火了。

记者从渠道人士处获悉，截至8月3日下午6点，中邮理财首只发行的养老理财产品，已经接近30亿募集规模上限，实现了第二批养老理财产品发行的“开门红”。

业内人士表示，目前面市的养老理财产品整体具备较好的长期投资价值，以相对稳健的投资做到年化5%以上的业绩，并在今年股债市场波动中同样保持了稳健增值，对于投资者是较好的养老理财选择。

第二批养老理财首只产品发行

单日大卖近30亿 或提前结束募集

8月3日，中邮理财发布公司旗下首只养老理财产品——中邮理财邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品，产品不设认购起点，规模上限30亿元，业绩比较基准为年化5.8%-8%。面向北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳等十个试点地区销售。这也是第二批入围养老理财试点机构发行的首只产品。

记者从渠道人士处获悉，在该只养老理财产品发行首日，就获得了“开门红”。

截至8月3日下午6点，中邮理财首只养老理财产品募集规模已经接近30亿元，逼近产品募集规模上限。

公开信息显示，该只产品认购期限是8月3日9:00至8月18日17:00，产品初始计划募集规模上限为30亿元，产品管理人有权根据实际情况进行调整。

同时，为了产品的养老普惠性质，产品对客户持有金额上限进行了约束，单个个人客户持有 本产品金额与持有其他理财公司全部养老理财产品的金额之和上限为300万元。对于超限额确认部分，会按照“先时间优先、后按比例退回”的规则进行超限退回。且单个客户持有份额不得超过本产品总份额的50%。

“如果该只产品一日售罄，有可能会提前结束募集。”一位渠道人士告诉记者。

某股份制银行私人银行部人士也表示，养老理财产品长期来看投资价值是不错的，做到年化5%以上，对于投资者可以说是比较好的养老理财选择。风险方面，主要是注意流动性风险，现在发行的养老理财封闭期基本在5年以上，甚至10年，投资者注意要放“长钱”进去。

“另外，对于机构来说，也可以在产品开发上多考虑投资者的赎回流动性，这一点也许是养老理财产品在市场中的一个竞争发力点。”该私人银行部人士称。

从业绩基准看，中邮理财的首只养老理财产品该产品属于固定收益类中低风险（PR2级）产品，期限为5年，业绩比较基准为年化5.80%-8.00%。该业绩基准，是以产品投资固定收益类资产仓位80%-100%、权益类资产及金融衍生品仓位 0-20%、杠杆率 160%为例，业绩比较基准参考中债综合全价指数收益率和沪深300指数收益率，结合产品投资策略，扣除本理财产品相关费用测算得出。

从投资策略看，该理财产品将基于产品的特点，综合采用 CPPI 策略和目标风险策略，定量分析和定性分析相结合，以固定收益类资产为主进行多元化投资，通过科学合理、成熟稳健的资产配置方案，严格控制风险，力争实现超越业绩比较基准的长期投资回报。

邮储理财表示，今年2月，中国银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，新增中邮理财等6家银行理财公司作为养老理财产品试点机构。获批入围以来，中邮理财认真落实监管部门要求，及时响应，统筹布局，大力推动产品创设、投资管理、风控机制、管理制度、运营及科技支撑等各项工作高效落地，加紧研发养老理财产品。

未来，中邮理财将坚持以客户为中心，在养老金融领域加强研究、长远规划，发挥专业力量和积极作用，在理财业务监管框架内，持续推进产品创新、优化客户体验、优选投资策略，在丰富养老金融产品供给、更好地满足民众日益增长的养老金融服务需求的同时，助推经济社会高质量发展，助力实现共同富裕。

养老理财产品数量增至33只

股市波动中实现了稳健增值

中国理财网数据显示，截至8月3日，目前已有贝莱德建信理财、招银理财、建信理财、工银理财、光大理财、中邮理财等6大银行理财子公司发行了33只养老理财产品，其中有24只为固定收益类产品，9只为混合类产品，绝大多数产品设置了3年以上的封闭期限。

谈及各家银行理财子公司布局养老理财的进展，一位股份制银行理财子公司人士称，他所在的理财公司在今年获得养老理财试点资格，成为国内第二批获得试点资格的理财公司之一，今年已经对公司的理财产品开始对外推介发布，后续的发行工作正在有序推进。预计各家理财公司都会积极布局这一市场，对理财公司而言，也是重要的业务增长点，可以带来长期稳健的资金来源，并为满足老百姓的养老需求做出积极探索。

从中国理财网数据看，首批的四大机构已经悉数发布了相关养老理财产品，目前披露净值的产品都在1元以上，即便在今年A股市场大幅波动中，追求长期稳健的养老理财产品，目前都都实现了净值的稳健增长。

一位银行理财投资经理告诉记者，“作为养老理财的试点机构，各家理财公司都希望通过稳健的产品运作，为投资者提供长期较好的养老收益。在投资运作上，试点机构都可能在初期，采取相对稳健的策略，比如参考类保本的CPPI策略等，力争在控制净值回撤的同时，为客户提供更好的长期收益。”

图1：部分养老理财产品净值走势图

事实上，早在2021年9月，中国银保监会办公厅就发布《关于开展养老理财产品试点的通知》要求，选择“四地四家机构”进行试点。

通知要求，自2021年9月15日起，工银理财在武汉市和成都市，建信理财和招银理财在深圳市，光大理财在青岛市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。2022年1月，增加贝莱德建信理财参与养老理财产品试点。

2022年2月，中国银保监会办公厅发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，养老理财产品试点正式由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。

通知指出，自2022年3月1日起，养老理财产品试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地。同时，养老理财产品试点机构扩大至工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财十家理财公司。

试点范围扩大后，对于已开展试点的工银理财、建信理财、光大理财和招银理财，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元提高至500亿元；对于新增的试点理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限为100亿元。

“目前试点养老理财产品真正体现了养老属性，突出了养老产品的稳健性、长期性、普惠性特征，有利于规范现有业务，随着养老理财产品的不断面市，有利于丰富养老金融产品供给，满足人民群众多样化养老需求。”上述股份制银行理财子公司人士称。

图2：目前已经面市的养老理财产品一览