养老金融即将“上新”西安成为试点城市之一 养老储蓄、理财、保险、基金 你选哪一个

四家国有大行、五个试点城市，备受瞩目的特定养老储蓄产品有望年内面市，西安成为试点城市之一。

今年以来，商业养老金融业务布局速度加快，在个人养老金制度持续推进背景下，继养老理财产品试点扩至十地区、专属商业养老保险试点扩至全国后，特定养老储蓄试点也已拉开帷幕。第三支柱养老金融产品的再次扩容，进一步满足了人民群众多样化的养老需求，为不同风险偏好客群养老资金投资开辟了新的渠道。

养老储蓄VS普通存款 期限更长 利率更高

近日，中国银保监会、中国人民银行发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内，试点期限暂定一年。

华商报记者从银保监会官网了解到，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

特定养老储蓄与一般的银行储蓄产品有何不同？据专家介绍，与一般的储蓄存款相比，特定养老储蓄产品5至20年的产品期限，契合长期养老目的；产品类型包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，满足不同储户资金需求；利率略高于大型银行5年期定期存款挂牌利率，适合风险偏好较低、对流动性要求不高、追求固定收益的群体，未来还可能享受税收优惠；单个储户在单家试点银行每人限存50万元，有助于让更多储户参与养老储蓄试点。特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。

对投资者来说，最关心的除了资金的安全性以外，就是能获得多少收益。由于养老储蓄本质上仍是储蓄产品，再加上存款保险政策，资金安全毋庸置疑。利率方面，以工商银行为例，记者查询该行手机银行得知，三年期及五年期整存整取挂牌利率均为2.75%，而根据起存金额不同，三年期及五年期整存整取最高年利率可至3.15%。

有银行业内人士表示，普通定期存款、大额存单以及储蓄国债在内的产品，最长期限均为5年期，养老储蓄10年期、20年期品种的定价依然缺乏参考标的。一般来说，存款期限越长利率越高，在近年来存款利率持续走低背景下，养老储蓄较长的产品期限可以提前锁定利率，获得稳定收益，产品的长期收益率表现及收益的稳定性正是吸引客户的核心优势。

政策支持 金融机构加速布局养老金融赛道

近年来，随着我国人口老龄化趋势逐渐加深，居民养老压力进一步增大。据了解，我国养老保障体系包括三大支柱。第一和第二支柱分别为政府主导的社会基本养老保险以及单位主导的企业年金和职业年金，第三支柱则是由个人主导的个人养老金，包括商业养老保险和其他金融机构提供的养老金融产品。围绕第三支柱养老体系建设，我国在养老理财产品试点、专属商业养老保险试点、养老目标证券投资基金等方面相继出台一系列政策助力养老金融发展，包括银行、理财公司、保险公司、基金公司等在内的金融机构积极布局养老金融赛道，第三支柱养老金融产品供给逐渐丰富，产品规模不断扩容。

今年4月，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，对我国多层次、多支柱养老保险体系建设具有标志性意义。“意见”明确，个人养老金实行个人账户制，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，投资范围拓展至银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等多种金融产品，投资者可根据自身风险偏好自主选择。

今年5月，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

今年6月，证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见，标志着个人养老金投资公募基金向前迈进了一大步。征求意见稿提出，个人养老金投资公募基金，拟优先纳入养老目标基金，未来进一步扩充产品范围。作为养老第三支柱的重要补充，公募基金养老产品目前以养老目标FOF产品为主，截至今年6月底，全市场已累计有195只养老FOF产品，规模合计1057亿元。

认购踊跃 多款养老理财产品蓄势待发

理财公司发行的养老理财产品作为养老金融的新生力量，自首批产品于去年12月发行以来，由于收益相对平稳、业绩比较基准相对较高，受到投资者普遍欢迎。

今年3月，养老理财产品试点范围也由“四地四机构”扩至“十地十机构”。8月3日，中邮理财在养老理财产品第二批试点机构中率先发售首期产品，上线一小时认购额达20亿元，投资者热情可见一斑。8月8日，中银理财首只养老理财产品将在十个试点城市发售，起购金额0.01元，风险等级R2，产品期限为5年，业绩比较基准为5.8%-8%。交银理财首只养老理财产品也将于8月8日发售，据介绍，该产品主要采取低波稳健的投资策略，并配以平滑基金、风险准备金、减值准备等保障手段增强风险抵御能力。此外，农银理财、信银理财等其他第二批试点机构的首期养老理财产品也有望在近期发行。

记者查询中国理财网数据，截至目前理财公司存续的养老理财产品有31只，产品期限均为3年期以上，风险等级除一款产品为三级（中风险）外，其余均为二级（中低风险），业绩比较基准多在5%-8%之间。银行理财人士指出，养老理财产品比储蓄产品、普通理财产品收益更高，具有长期性、稳健性、高收益率、普惠性的产品竞争优势，因而受到投资者的青睐。需要明确的是，养老理财同其他净值型理财产品一样，不保本也不保证收益，业绩表现同样受到市场波动影响，且投资期限较长，投资者需结合自身情况判断是否适合进行养老投资。

充足的资金储备是幸福晚年的重要基础，只有提早规划、从长计议，才有可能收获更为丰厚的回报。养老金融产品蓬勃发展的趋势下，各金融机构的养老产品都有不同的优势和特点，投资者还需关注不同产品的风险收益特征，选择与自身相匹配的养老理财产品。

（投资有风险，本文不构成任何投资建议） 华商报记者 刘方