养老FOF业绩不俗 基金行业积极布局

自2018年9月，我国公募养老FOF正式“试水”，积极探索第三支柱“个人养老金”建设。

Wind数据显示，截至2020年末，参加个税递延型商业养老保险的人数只有4.88万人，保费总额仅有4亿多元。同期，公募养老FOF的持有人户数181万户，总规模513亿元。目前公募养老FOF已经多达168只（份额合并计算），管理总规模达到1298.5亿元，持有人户数约为300万户。

在投资业绩方面， Wind数据显示，截止到2022年1月25日，成立满1年以上的103只养老目标FOF平均年化回报达到10.4％，特别值得一提的是，几只成立在2018年的养老目标基金，成立三年左右时间，平均年化回报更是达到12.9976％，取得了不错的风险调整后收益，可谓取得良好的开局。

而参考2021年ICI统计数据，2020年末，美国企业年金（包括DB和BC）总额20.1万亿美元，个人养老金（IRAs）账户总资产的估计值为12.2万亿美元，占2020年美国GDP总额21.48万亿美元的57％。相比之下，我国“个人养老金”市场的发展前景极其广阔，也引发行业积极布局。

“目前银行渠道也在为未来的养老账户体系储备产品，从银行渠道的角度上看，他们更愿意去布局由自己银行托管的养老目标基金，不少基金公司也在和托管行合作布局新的养老目标基金。”上述基金公司人士表示。

不过，也有一位基金公司人士表示，投资者对于投资养老目标基金更为看重其长期历史业绩以及业绩的稳定性，相比新发基金，基金公司应该更多考虑如何做好养老目标基金的长期业绩以及持续营销。

此外，还有基金公司人士表示，养老FOF想要更好地服务第三支柱建设，为更多老百姓提供专业的养老投资服务，实现从1到N的发展，亟待政策支持。相信随着税收递延养老政策落地与FOF投资理念教育的推广，未来会有更多的个人投资者选择以养老FOF作为长期投资和养老规划的工具。