“个人养老金”个人到底要不要参加？

薛洪言：近日国务院办公厅印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，明确提出要发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金。

那问题来了，既然是自愿参加，那到底有没有参加的必要性呢？要回答这个问题呢，首先要从我国的养老保障体系说起，一国的养老保障体系可以分为三个支柱，基本养老保险属于第一支柱，企业年金、职业年金属于第二支柱，个人储蓄性养老保险和商业养老保险属于第三支柱。

《意见》提到的个人养老金就属于第三支柱的范畴，当前我国的养老保障体系仍然以第一支柱为主，也就是以第一支柱的基本养老保险为主，占比约为60%，但是目前基本养老保险的保障程度非常有限，比如说根据人社部公布的一组数据看，2016年全国企业退休人员的月人均的养老金大概是2,362元，城乡居民的月人均养老金只有117元，那不难看出，如果仅靠基本养老金的话，难以满足我们退休后相对富足的生活需求。

在研究上，我们通常会用养老金替代率来衡量养老金保障程度，养老金替代率是指劳动者退休时领取的养老金的水平和退休前工资水平之间的这个比率。那根据世界银行的建议，养老金的替代率保持到70%到80%可以保证劳动者退休后的，活水平基本保持不变，那根据（国际）劳工组织的规定，如果说养老金替代率低于55%就属于“警戒线”以下，那2021年我国的基本养老保险的替代率大概是在45%左右已经处在“警戒线”之内了。也就是说，仅靠第一支柱很难对退休后的生活带来足够的保障程度，既然第一支柱的保障是有限的，那能不能大力发展第二支柱？可能性也不大，因为第二支柱也就是企业年金是需要企业和个人共同缴费的，那当前我国的企业在第一支柱的基本养老保险的这个缴费上的负担上已经比较重了，所以已经没有余力再去投保企业年金的业务，所以说目前企业年金的这个渗透率是比较低的。

那要做大做强我国的养老保障体系唯有依赖第三支柱的发力，那第三支柱，就是个人养老金完全由个人来缴费，所以也是自愿参与，但是既然仅靠基本养老金无法让我们过上相对富足的退休生活，所以个人养老金虽然是自愿，但是也有非常强的必要性。所谓“人无远虑，必有近忧”， 从长远计呢 还是建议人人参与。

（作者为星图金融研究院副院长薛洪言）