重庆江北区石马河街道养老服务中心,老年人在工作人员的陪同下体验手部能力训练小游戏。新华社发
人口老龄化速度加快,未来如何养老也成为公众关注的话题之一。国务院办公厅日前发布关于推动个人养老金发展的意见。这预示着,以政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营为特点,与基本养老保险、企业(职业)年金相衔接的“个人养老金”时代即将开启,对于健全多层次、多支柱养老保险体系具有里程碑意义。
个人养老金制度试点结束
意见的亮点颇多,比如首次明确规定,个人养老金只能退休提取、不得提前提取,个人每年缴纳上限为12000元等。
我国的养老保险制度实施的是三支柱体系。目前,我国已初步建立起包括基本养老、企业(职业)年金和个人自愿购买的各类养老金融产品在内的养老保障“三个支柱”。在第三支柱方面,个人税收递延型商业养老保险已试点多年,专属商业养老保险和养老理财产品先后启动试点,并已进一步扩大试点范围。
业内人士指出,这是中国个人养老金制度的第一个顶层设计文件,它标志着我国个人养老金制度试点结束,并正式步入全面发展阶段。
如何让百姓主动参与是关键
首都经贸大学保险系副主任李文中表示,“如何在保证社会公平的同时,让老百姓愿意主动参与进来是关键,这对于政策设计者及承担养老金业务的金融机构来说都是一个挑战。”
4月25日,国务院例行政策吹风会上,银保监会人身险部二级巡视员王宏鹤回答南都记者提问时透露,银保监会正在研究制定个人养老金制度的相关配套政策,明确资金账户规则和相关产品管理要求。
此外,银保监会还与人社部门密切协作,正在抓紧推进信息平台与个人养老金信息管理平台服务平台的对接,实现金融产品与账户信息系统互联互通,以及相关业务数据在部门间实现共享。
焦点问答
10问10答帮你读懂个人养老金
1 啥是个人养老金?
个人养老金又被称为养老第三支柱,与基本养老保险(第一支柱)、企业年金或职业年金(第二支柱)共同组成我国养老保险体系的“三大支柱”。
从三大支柱的结构来看,基本养老保险占据了绝对主导地位。职工养老保险加上城乡居民养老保险已经覆盖超过10亿人。第二支柱是企业年金和职业年金,已经覆盖5800多万人。
2018年,作为养老保险第三支柱的个人税收递延型商业养老保险试点落地,截至2020年末,参保人数仅4.9万人,累计实现保费收入4.3亿元,保费收入与参与人数都有待进一步提升。
个人养老金不会影响已有的基本养老保险制度,是一种补充不是替代。
2 谁可以参加?
根据意见,在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者,可以参加个人养老金制度。
“这是一个重大的制度突破。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受采访时表示,这次个人养老金的覆盖对象,既包括城镇职工基本养老保险的参保人,也包括了城乡居民基本养老保险的参保人,全体劳动者基本上都得到了覆盖,这是一个很大的制度创新,实现了真正的制度统一和制度公平。
需要注意的是,个人养老金并非是强制缴纳的,而是个人自愿参加的。
3 制度模式是什么?
意见明确,个人养老金实行个人账户制度,缴费完全由参加人个人承担,实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台(下称信息平台),建立个人养老金账户。
此外,参加人还应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户,用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税,而个人养老金资金账户可以在符合规定的商业银行指定或者开立,也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。
清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究负责人朱俊生表示,明确账户制积累模式,有利于短期储蓄向长期养老资产转化,可以增加养老金资产规模及其保障能力,矫正养老金体系的结构失衡,提升基本养老保险可持续发展能力。另外,可集聚长期养老资金,可对冲人口老龄化背景下储蓄率和投资率下降影响经济增速的不利影响。
4 缴费多少?
意见明确,参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。
李文中告诉记者,“该举措主要是出于保证社会公平的考虑。”缴费水平设限,可以有效避免有些人利用国家税收优惠政策大量缴纳,从而进行避税,影响社会公平。“全年缴费上限仅12000元,这一缴费标准正是针对那些中低收入群体设计的,这也是国际的惯例。”董登新说。
意见也提到,人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。
5 如何投资?
个人养老金资金账户的资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品,参加人可自主选择。
普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示,个人养老金账户的首要属性应该是安全性和稳健性,并且看重长期回报,与价值投资的理念一致,在资产配置和产品选择上充分满足账户需求。
6 与基本养老保险有何不同?
个人养老金完全是个人缴费,这跟在单位参加职工养老保险不同,在单位缴纳职工养老保险,是单位和职工共同缴费。
首先,基本养老保险是强制缴纳的,而个人养老金是自愿缴纳的,且完全由个人承担,属于养老的补充,主要用于提高个人养老时的收入；其次,在运作上,基本养老保险基金采取直接投资与委托投资相结合的方式开展,且投资收益情况与后续个人养老金的领取数额没有很强的直接关联,而个人养老金则是自主选择金融产品进行投资,且需要承担相应风险；在领取时间上,个人养老金对领取有着严格要求,专款专用,而普通的商业保险、养老目标基金领取时间则比较灵活。
7 跟银行存款有啥区别?
中国社科院世界社保研究中心执行研究员张盈华表示,个人养老金跟个人存款有很大区别:第一,个人养老金在一定额度内有个人所得税的优惠。第二,对接个人养老金的投资产品都是经过遴选的合格产品,兼顾安全性和盈利性；第三,个人养老金采取账户封闭管理,一般不允许提前支取,是“化短为长”的资产管理手段。
8 有何税收优惠?
《意见》还明确了个人养老金制度的税收优惠,《意见》称国家将制定税收优惠政策,鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。不过,税收优惠的具体细则还待相关部门制定。
朱俊生指出,税收优惠政策有利于提升需求与参加积极性,扩大第三支柱覆盖率。
不过,朱俊生还指出,具体的税收政策尚待明确。他建议,在此前个人税收递延型商业养老保险试点的基础上拓展税收优惠方式。根据《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》,中国采取EET的递延征税模式,即缴费环节个税递延(E),投资收益环节个税递延(E),提取环节统一补缴个人所得税(T),对于高收入群体有一定的激励作用,但中低收入群体可能因收入达不到起征点而无法享受,不利于提升制度的公平性和覆盖面。根据国际经验,个人养老金的税收优惠还可以采取直接财政补贴方式。
9 如何领取?
根据意见,参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居,或者具有其他符合国家规定的情形,经信息平台核验领取条件后,可以按月、分次或者一次性领取个人养老金,领取方式一经确定不得更改。
领取时,应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后,其个人养老金资金账户中的资产可以继承。
“这一规定将个人养老金与普通理财产品相区别,有利于个人养老金的封闭积累与长期投资。正是因为严格设定了退休提取的时间规定,它才有资格享受税收优惠政策。”董登新表示。
10 带来什么利好?
根据意见,人力资源社会保障部、财政部要加强指导和协调,结合实际分步实施,选择部分城市先试行1年,再逐步推开。张盈华认为,个人养老金有助于推进多层次、多支柱养老保险体系建设,可以丰富大家的养老选择,同时也对资本市场有一定好处,一是可增加长期资金的供给,二是有利于投资的长期性。
业内人士分析,由于个人养老金主要面向风险偏好相对较低的投资需求,追求长期的绝对收益,对安全性和稳健性要求较高。个人养老金的大力发展,预计将带动长期增量资金配置相对稳健的产品。
解读
个人养老金制度有四大亮点
武汉科技大学金融证券研究所所长、中国养老金融50人论坛核心成员董登新接受记者采访时表示,个人养老金制度有四大亮点:首次将覆盖对象明确为我国境内全体劳工；充分体现低门槛、低成本和普惠性；明确退休提取的个税递延优惠属性；以个人名义进行账户设立和投资托管。
明确覆盖对象强调终身积累
体现退休保障、退休储蓄属性
董登新指出,《意见》首次明确了我国个人养老金制度的统一规范,在参与资格和覆盖对象上,首次明确为我国境内的全体劳工。“这与以往的个人养老金试点有很大不同,过去的试点主要局限于村镇、职工个人,这次统一为我国的全体劳工,这是一个非常好的制度定位,既是制度的统一,更是制度的公平。”
此外,《意见》规定的全年缴费上限较低,充分表明个人养老金制度主要针对的是中低收入人群,在缴费方式和缴费标准上,充分体现了低门槛、低成本和普惠性。
董登新表示,《意见》规定个人养老金是终身积累,封闭积累,不允许提前支取,只能退休提取、残疾提取或者出国移民提取,这更好地体现了个人养老金的退休保障、退休储蓄的属性。“退休提取的个税递延优惠,是个人养老金非常重要的制度属性。正是这样严格的提取规定,才使得个人养老金的属性明确为以退休为目标的储蓄,才有资格享受个税递延的政策优惠。”董登新说。
董登新提到,在个人账户的设置和投资托管上,《意见》规定以个人名义为每个参加者设立独立的个人账户,可以在指定商业银行开立,也可以是其他金融机构,并且参加人可以用个人养老金购买金融产品。这体现了个人养老金账户的唯一性,使得所有金融机构发布的养老目标的金融产品,都可以纳入个人养老金投资组合的资产配置或投资标的中,一定程度上能打破金融行业的部门隔阂和各类金融机构的金融产品隔阂,有利于整合金融资源和金融产品,让个人养老金有更丰富的投资标的选择,从而提高投资绩效。
完善三支柱养老保障体系
助力形成以养老为目标的长期投资理念
董登新指出,从社保的角度来看,个人养老金做实做大后,能更好地完善三支柱养老保障体系,使得基本养老保险的全国统筹和基金平衡更容易实现。同时,让第三支柱的补充养老形成对基本养老保险的有效补充和支持,使得我国三支柱养老保障体系更完善。
董登新表示,一旦第三支柱的个人养老金全面发展起来,未来的个人养老金资产规模将是一个“天文数字”,一方面会改变中国家庭理财短炒、赚快钱的传统格局,逐渐形成以养老为目标的长期投资理念,进而为我国资本市场提供源源不断的长期资金来源。同时,也有利于我国资本市场去散户化,有利于资本市场的机构化,有利于中国的慢牛和长牛的培育。
A10-13版
统筹:杨存海易福红
采写:南都记者王凡
综合:新华社中新网央广网中国青年报客户端
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