个人养老金未来稳步推进账户制和税收优惠

　　首先，个人养老金从“产品制”向“账户制”转变是大势所趋。专属商业养老保险已全面采用账户制，预计未来银行系的养老理财产品也将同样落实账户制，以便投资者灵活选择底层产品，这也将利好在长期投资能力拥有优势的公募和保险机构。

　　其次，尽管在试点中反响不佳，政策制定者仍在考虑将个税递延纳入第三支柱的体系中。税收优惠是保障第三支柱快速发展的重要政策支持，行业各界也在积极推动第三支柱其他产品的税收递延政策落地。

　　最后，回顾已推出的个人养老试点产品——银行理财、商业养老保险、公募基金等，不难发现政策制定者有意打造一个百花齐放的第三支柱养老产品市场，以利于参加居民根据不同的偏好自主选择，促进市场的充分公平竞争。从竞争格局来看，随着试点举措的推进与延伸，参与第三支柱的市场主体和产品将继续多样化发展。预计外资参与的机构也将加入战局，之前略微处于弱势的保险行业预计将通过推出新的养老保险产品而奋起直追，表现亮眼的银行理财子公司与公募基金将继续推陈出新，凭借持续旺盛的市场需求做大做强。