养老储备：“心动”有余“行动”不足

随着我国人口老龄化加速到来，养老财富储备被提上更重要、更紧迫的日程。公众养老意识如何，是否已经做好充足准备？

2月10日，中国保险资产管理业协会发布《中国养老财富储备调查报告（2021）》（以下简称《报告》）。大部分受访者有退休规划意识，但付诸行动者较少，不到三成。还有1/4的受访者，从未想过退休规划。

未富先老、未备先老问题突出

我国已于2000年进入老龄化社会。根据国家统计局最新数据，2021年末，中国人口14.1亿人，60岁及以上人口2.67亿人，占全国人口的18.9%，其中65岁及以上人口2亿人，占全国人口的14.2%，人口老龄化进入加速期。

伴随着人口老龄化的加速，我国养老财富储备压力日益加大。与发达国家相比，我国未富先老、未备先老问题突出。《报告》显示，2020年，我国居民财富总额突破78万亿美元，仅次于美国，位居第二；但居民财富的60%为房产，占比仅40%的金融资产中还以现金、短期储蓄和理财等居多，养老财富储备面临较大挑战。

中国保险资产管理业协会对7000多名受访者进行问卷调查，结果显示，受访者对基本养老保险的预期和依赖度都很高。约83%的受访者选择了基本养老保险作为退休后收入的来源；此外，38%的受访者选择了储蓄、理财等银行类产品，30%选择了企(职)业年金，29%选择了商业养老保险、个人税延养老保险、投资连结保险(含万能险)等保险类产品。可以说，1/3左右的受访者认为银行类产品、企(职)业年金、保险类产品是退休后收入的来源构成。

值得关注的是，虽然受访者对基本养老保险的预期和依赖度都很高，但随着我国居民生活水平快速提高，对生活品质的追求造成了生活成本的不断攀升。63%的受访者认为仅依靠社保(基本养老保险)较难甚至极难实现理想中的退休生活，只有约15%的受访者有信心能实现心中期望的退休生活。

养老投资规划存在三大困难

面对养老困境，真正付诸行动并有完整规划的人却又寥寥无几。

《报告》显示，约52%的受访者具有进行退休规划的意识，但还未具体动手规划。实际付诸行动者较少，约为27%，有完整规划的人更是寥寥无几，只有4%。还有1/4的受访者，从未想过退休规划（见图）。

从不同年龄来看，受访者越年轻，从未想过养老规划的比例就越高，随着受访者年龄的增加，形成初步规划、完整规划的比例逐渐提高；但无论是哪个年龄分段，想过而未具体规划的比例都保持在半数左右。

“没有额外的收入来支持养老投资规划；担心养老投资的风险过大；受访者认为自身的专业知识不足，难以进行养老投资规划”是最为普遍的三项困难，此外，缺乏时间打理投资、养老产品选择困难、现有产品不符合需求等原因同样起到了一定的制约效果。

从不同年龄段看，越年轻的受访者越认为提早规划养老更重要，而年纪越大的受访者越认为向后推迟规划养老是合适的。其中，在50岁以上的受访者中，有38%的人认为在50岁之后再规划养老是合适的。

无论哪个年龄段的受访者，均有一定比例选择要在“当前年龄段前”开始规划养老，侧面体现出养老规划“抢先抓早”的心态。特别是50岁以上年龄段的受访者，有62%的人认为，50岁之前开始着手规划养老更好，对自身实际规划较晚产生了“稍有后悔”的想法（见图）。

四大方面解决养老困境

为推动全民大众进行养老财富储备，推动养老事业高质量发展，《报告》建议，从加快完善政策顶层设计、加快推进养老金融教育、加快养老金融产品服务供给和加快提升养老服务水平4个方面入手。

在完善政策顶层设计方面，《报告》指出，政府及养老金监管层可进一步明确养老金融产品的内涵与外延，从制度层面考虑设计相关配套政策和激励机制，鼓励全民大众增加养老金融领域投资“扩容、拓面”加快民众养老财富储备。同时，应逐步构建“多层次、多支柱养老保险体系”信息化平台，让全民大众都可以从官方或专属渠道了解到基本养老保险、企(职)业年金个人养老金的缴纳方式、领取资格、领取时间和预估金额配套福利等信息，加强政策产品及购买渠道的便捷性和普惠性。进一步构建深化养老成本指数、养老消费指数、养老医疗指数等相关数据，为养老财富规划提供有力的数据支撑。

在推进养老金融教育方面，监管主体、行业协会和养老金融服务机构可以从不同的角度协同推进。其中，国家机关、监管主体侧重养老金融教育的权威性和广覆盖。行业协会配合做好宣传工作，提升社会关注度，建立行业标准，大力发展和搭建相关职业教育平台。金融机构和专业服务机构则要积极参与普及教育，建立专业养老财富规划团队，提供专业、可信赖的养老财富规划服务。同时，《报告》明确，要规范和统一养老金融宣传标准和要求，避免销售误导，防止销售欺诈等行为。

在养老金融产品服务供给方面，加大在低门槛理财、年长者理财和年长者保险产品中的投入与创新。增强医疗和保险跨业联动，产品合规创新，设计具有吸引力的储蓄增值型医疗保险，通过年轻时期的积累和复利增长，平滑老年医疗支出的压力。逐步建立公开透明的养老金融产品供应商反馈与评价机制，通过公开大众评价等内容，助力民众选择专业金融机构。调研显示，年轻一代倾向于“开放式、交互式”的养老规划，养老服务既要做到规范化、多元化、系统化，也要与时俱进做到个性化；商业保险机构可以依托于服务，拓展保险的责任边际，为客户解决迫切而现实的问题。

提升养老服务水平方面，结合老年人的生活习惯，在教育、文化、就医、健身、交流等公共场所、日常电子通信设备及交通工具等方面充分考虑老年人的需求；支持和扩大老年教育资源供给，营造老有所为、老有所养的环境；借鉴和学习全球在养老金融教育、养老财富储备等方面的先进经验和举措。