第三支柱在中国的几点思考

大家都知道，第三支柱的政策很快就要落地了，为了助力第三支柱在中国的发展建设，报告当中也结合了一些海外经验和中国的国情，提出了几点思考。

1.投资者教育。要推动第三支柱落地，投资者教育一定是前提，第三支柱对大众而言是相对较新的概念，是需要不断被强调和持续的课题。在海外，很多投资者教育是在工作环境下，通过雇主利用专业机构提供投资者教育，让雇员在养老投资和账户管理方面得到相应的知识传递。在中国，我们也希望个人养老第三支柱的投资推广，不仅是个人的事情，而是通过更多的社会力量，通过政府、监管机构、专业机构，推动第三支柱的落地和实施。

2.扩大覆盖面。2018年第三支柱的试点已经推出了税收优惠，税收优惠借鉴了很多国外的经验。由于国情不同，税收优惠的政策也不相同。在中国考虑到个税覆盖的人群相应有一定的限制，如果仅仅采用税收优惠政策，可能不足以覆盖广大劳动人口，激励大家参与第三支柱的积极性。为了让第三支柱更广泛覆盖个人劳动者和灵活就业人群，政策性的补贴可能会是更为有效的手段。

3.可持续性投资。现阶段大家在各方面都在提可持续性投资，这个报告并不是为了追求热点，而是我们认为养老投资和可持续性投资有一脉相承的关系。可持续性投资聚焦和追求长期的社会价值和影响力，与养老金投资的长期性、公共性是高度符合的。通过与被投企业持续进行ESG的积极沟通，可以改善企业的行为，推动整体变化，也为投资者实现长期稳定的回报。

4.希望从数字化和透明度角度介绍我们的经验。中国在数字化方面，已经走在全球的前列。通过数字化的方式来帮助大家更好介入到第三支柱和养老金的整体体系当中。数字化的应用可以帮助更多受访者了解个人养老的相关知识，并更简便地管理个人养老账户，同时也会提升大家在个人养老投资当中的体感。看一下什么时候投资，投资了什么，了解大概的收益情况。在美国，第三支柱的投资者绝大多数都是拥有第二支柱的账户，从第二支柱的途径当中获得的养老投资经验也非常多。但是我们也看到在中国，因为二支柱的覆盖面相对较少，所以有很多没有投资经验或者是投资意识的投资者，不知道怎么在第三支柱当中投资。这就需要数字化的方式来帮助大家更好的进入到这个支柱当中。

5.共同富裕。第三支柱的实施和推广，完全符合共同富裕的国家理念和目标。中国市场依然长期利好，经济发展势头特别强劲。通过第三支柱，可以鼓励更多的个人参与投资，也能使更多国民享受到国家经济发展的回报，可以真正的实现国富民强、共同富裕。养老是关系到每个人切身利益的大事。我们希望每个人都可以拥有非常美好的退休生活，享受长寿给大家带来的幸福感。