首批养老理财产品运行情况平稳

　　去年12月初，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家理财子公司的首批4只养老理财产品陆续发售。如今，首批产品运行已过去2个多月，总体来看产品运行情况平稳。

　　根据中国理财网发布的数据显示，目前首批试点的4家机构已经累计发售了8款产品，另有一款新产品正在募集中。从现有的8款产品看，产品的业绩比较基准范围在4.8%至8%之间，产品风险等级多为中低风险，仅1款产品为中风险，且产品期限均在三年期以上。从净值水平来看，目前仅有两款成立不久的产品净值“破1”。

　　随着销售养老理财产品的理财公司逐渐增多，未来的养老理财产品需要具备哪些特质呢？普益标准相关研究人员对《证券日报》记者表示，从养老理财的定位来看，应该具备以下特性：一、普惠性，对于具有养老需求的投资者来说，费率高低将直接影响其投资需求，养老理财因其定位导致其收益率将不会太高。二、稳健性，购买养老理财的投资者应该主要以年纪较大的退休人员为主，他们以养老为主要目的，因此养老理财在投资运作过程中需注重稳健性，投资标的以固收类产品为主，同时适当兼顾收益。三、低门槛，对于养老理财来说，不能设置太高的门槛，便于不同人群购买适合自己的养老理财。四、产品多样性，目前养老理财尚属于试点阶段，未来随着试点结束以及养老理财的推广，不同银行应该在产品差异化方面多下功夫，以满足不同投资者的投资需求。

　　不过需要正视的是，目前阶段的养老理财产品仍存部分难题待解。普益标准相关研究人员认为，首先是日益增加的养老需求与养老产品匮乏之间的矛盾。首批试点养老理财产品的火爆充分说明了人们对于养老产品的需求，因此我国养老理财产品的推进进程还需加快。其次，养老观念有待加强，需进一步加强公众的养老投资教育，提升其对养老理财产品的认知，引导公众合理规划养老投资，以缓解第一二支柱养老压力。

　　杨海平建议，老年人投资养老理财产品还要根据自身的实际情况，审慎地投资，要明白理财和存款的区别，要充分了解产品的风险，重点从风险程度和流动性角度选择理财产品。有条件的老年投资者运用梯形期限法等策略建立适合自己的投资组合。

　　袁帅认为，“好的发展离不开市场制度的监督和护航，接下来银保监会相关部门及试点地区银保监局也应在试点过程中做好总结评估，研究复制推广优秀试点经验，为推动养老理财常态化运营、规范发展养老金融业务创造有益条件，为人民群众提供更高质量、更加便捷的养老金融产品和服务。”