“随着中国经济的快速发展，数以亿计的中产阶级的崛起，居民可收配的收入在不断的增长，理财已成为国人的一个刚需，是大多数人不得不面对的一个重要的课题。”10月27日，平安养老保险股份有限公司董事长兼CEO甘为民在“2019全球财富管理论坛”上表示。

他同时指出，在民众财商知识不足、理财行业发展滞后的情况下，上述理财刚需转化成了房产热、P2P热、股票热，不少普通投资者由于缺少专业辨别能力而上当受骗，导致投资损失。

在此背景下，该如何高效的进行个人养老财富管理？甘为民指出，与普通的理财相比，个人养老财富管理具有以下三大优势：

第一，具有长期稳健性。“因为是长期基金，在资产配置的时候我们可以做到真正的长期投资、价值投资、责任投资，实现收益性与安全性的最优平衡。”

第二，具有生命的周期性。财富管理是一生的规划，从青年中年到老年，不同阶段需要采取不同的投资策略。

第三，具有政策优惠性。国家对个人养老管理都提供税收的优惠政策。

目前来看，养老保险公司的个人养老财富管理资金也具有多项优势，包括具有多年的养老金管理经验优势、可打通第二第三支柱个人账户的优势等。

甘为民认为，养老保险公司站在风口上，必须要抓住机遇，结合自身的业态和客户的需求，以健康服务财富管理为入口，向财富管理、商业保险、健康管理服务和养老服务有机的融合，为客户提供全生命周期的养老健康服务四位一体的综合解决方案。

以下为发言实录：

主持人：下面有请平安养老保险股份有限公司董事长兼CEO甘为民做主旨发言，有请。

甘为民(平安养老保险股份有限公司董事长兼CEO)：尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位朋友，大家下午好。非常感谢主委会邀请我们参加本次的会议，这个会议我认为非常的重要，应该说也是盛况空前，应该说也是我们所有的做财富管理人员的一次盛会，也是一次思想的盛宴。所以我说非常感谢主委会。

同时也非常荣幸董克用教授安排我说，他问我做不做演讲，我说我这次来参加会议，更多的是抱着学习的态度，其实想听一听在座各位大伽你们的一些思想和观点，因为毕竟我入行的时间还是短，哪像我们今天第一排在座的各位大伽都是这个领域非常资深的专家。后来董克用教授说你来讲一讲吧，我说行吧，我就把我们工作之中实践的思考，给各位同仁做一个分享或者说做一个汇报。

其实接到董克用教授的指示准备课题，我感觉怎么说呢？其实时间比较匆忙，所以说我们做了一个PPT，但是比较匆忙，但是质量不一定很高，但是我就想要说，这个课题我接到之后，我感觉和董克用教授刚才的报告发布以及刚才冯丽英总的报告，我们很多内容可能是有交叉或者说有重叠，但是我们的视角可能是不一样的，视角不内容，但是内容也许可能会有一些交叉和重叠。我得给各位报告一下。

当前专业养老保险公司是养老金公司，应该说我们全面介入了第一第二第三资产的养老财富管理，我们认为个人的养老财富的管理是其中最具潜力的一个部分。刚才董克用教授在报告之中就讲到了我们第一支柱的替代率是在不断的降低，为什么呢？缴费率在下降。是吧？缴费率在下降，其实缴费基数也在降低。我记得我们基本养老缴费率最高的时候是22，现在国家政策规定是到16，甚至不排除，如果中国经济需要给我们的这些企业更多的减税降负的话，也许我们养老金的缴费率就会更低，但是不管怎么说现在已经降到，不管怎么说政策规定是16了。同时第二支柱覆盖率非常有限。其实我们企业干了十多年，现在的覆盖人群有2400万，非常低。我们中国工商行政管理局注册的企业其实其实都有几千万了，企业个数就有几千万，但是企业年金真正覆盖的人群只有2400万，非常低。刚才冯总的报告之中谈到了基本养老保险，第一支柱的覆盖人群非常大。第二支柱覆盖人群太可怜了，九牛一毛。第三支柱的个人养老管理成为影响养老品质的一个至关重要的因素。

随着中国经济的快速发展，数以亿计的中产阶级的崛起，居民可收配的收入在不断的增长，理财已成为国人的一个刚需，是大多数人不得不面对的一个重要的课题。在民众财商知识不足的情况下，以及理财行业发展滞后的情况下，刚需转化成了房产热、P2P热、股票热。

这里面我可以告诉大家，这股热潮让我们很多人，不管是中年人还是老年人上当受骗还是很多。所以我就说，我们相关的机构，尤其是我们养老金融机构，确实是要在养老财富管理中发挥出我们独特的作用，贡献应有的价值。其实大家都应该看到媒体曝光的、P2P暴雷的有多少，咱们上当受骗的百姓有多少？但是我其实觉得，我们正面的去看，他们为什么上当受骗？其实我还是觉得可能他们找不到非常好的个人养老投资的机构或者说好的产品。其实他们依然对美好的退休生活是抱有期待的，对吧？但是可能被别的一些P2P的机构给骗了，由于P2P给出的投资收益率很高，10%，甚至更高。我记得好像我们郭主席，银保监会的郭主席讲过，要是回报率10%以上绝对是扯淡的，绝对是骗子，哪一个P2P的平台的收益率不是10%以上？我可以讲一讲，我们个人养老财富管理与普通的理财相比应该说具有以下特点，这个上面有。

第一个是长期稳健性，因为是长期基金，在资产配置的时候我们可以做到真正的长期投资、价值投资、责任投资，实现收益性与安全性的最优平衡。截至2018年末，我国市场化投资运作的养老保证资金在4万亿，其中社保2.2万亿。我看了一下自成立以来，他们的投资收益，董教授的报告之中讲到了7.8%，很高。企业年金的规模1.4万亿，不到1.5万亿，自2007年以来年均投资收益是接近7%，应该说是非常高的。应该说做企业年仅的投资管理人是非常靠谱，我觉得是非常可靠的，都是非常可靠的投资机构，靠谱度是非常高的。现在我们银行理财，我看我们第一排有坐几位银行的，银行一般是4左右，可能要更高一点，包括达成的单，极个别的银行有5左右的，但是一般的情况下都应该是4，4多一点。因为这个东西应该说，达成单应对来说安全性是非常高的，但是收益应该说还可以，但是不管怎么说，我想要讲一个什么概念？实际上我们专业的养老金管理机构实现了我们的安全性、收益性的一个极佳的平衡。而且我可以这样说，如果长期是7%的收益，未来20年、30年财富累积量是非常高的。如果说年投资收益率是15%，15年基本上翻番了。其实我这里主要是想要讲一个什么概念？一定要做市场化的财富投资，真正市场化的财富的投资。我们要相信福利的力量，刚才冯总的报告里面讲到了我们试水以前开始做养老储备，其实我在想，应该说你年轻的时候可能没有那么多现金来做这个事，其实我觉得，这个问题我上一次在有一个论坛上也讲过，我说我们要做养老储备的话至少要15年，提前15年或者20年，当然越早越好。因为现在我也给大家讲一讲以前我们养老叫养儿防老，现在我觉得叫养老金，个人养老金才真正防老，通过做强你的养老资产来增强你的养老金。我觉得养儿防老不靠谱，真正是养老的财富，个人养老资产做大，我觉得对个人来说，养老是最靠谱的。

第二具有生命的周期性。应该说财富管理是一生的规划，从青年中年到老年，不同阶段需要采取不同的投资策略。刚才冯总的报告里面有提到我不赘述了。

第三是政策优惠性。国家对个人养老管理都提供税收的优惠政策，我有一个观点，我这个观点和郑教授的观点是一样的，是一致的。也就是说，我们的个人养老三支柱，要是没有税收优惠就不叫所谓的三支柱。

税延，去年已经开始了。但是我想从养老募集基金的规模来看，它的规模是150多亿，从这个来讲，确实未来我觉得第一是趋势，第二是发展的空间特别巨大。美国实施了税收政策的第三支柱，规模2018年9万亿，约占其退休金规模的1/3，当然这里面它的这个IRA和中国所谓的第三支柱可能不太一样，为什么呢？其实美国的401K(音)和IRA的账户其实是打通的，同样的税收政策，账户是打通的，可以进行转移，所以规模才这么大。1991年国务院就发了一个通知关于企业职工养老保险制度改革的决定，这个通知的颁布标志着我国逐步开始建立了多层次的养老保险体系，试点企业年金制度的实行让多层次养老保险体系迈入了实质性的阶段，经过多年的酝酿，2018年我们税延这些政策出台以后，税延养老保险也开始发行。

近期人社部还披露了以账户制统一信息管理服务平台为基础的第三支柱，就是个人养老金规划方案，提出将符合规定的银行理财商业养老保险基金纳入第三支柱体系。标志着养老保险公司、银行理财子公司、公募基金三方或者说多方竞合的个人养老财富管理的格局即将形成。当前中国人的个人储蓄是70万亿，银行理财是22万亿，公募基金大概是13万亿，我看了一下这100多万亿里面有多少是可以真正做为国民的养老储备不可知。

最后我就讲一讲养老保险公司的个人养老财富管理资金具有以下的优势，第一是多年的养老金管理的经验优势。因为我们是从2004年开始，第一应该可以说是经验丰富时间长，另外产品也非常丰富。第二可以打通第二第三支柱个人账户的优势。其实这都是基于个人账户完全的积累，由同一个服务机构管理，增加了客户的便利性。养老保险公司基于企业年金、职业年金，包括这些投资的优势和销售和营销团队可以贯穿作为两个个人账户，同时为C端客户提供了充足的养老金测算、税收政策的谋划，这样的话让养老财富管理可预期、可计量。第三构建一体化的养老生态的优势，2015年国务院印发了健康中国2030年的规划纲要，健康中国正成为国家发展的战略，大健康产业将成为中国发展的新引擎。习近平总书记对中医药工作也做出了重要的指示，他表示：中医药学包含着中华民族几千年的健康养生理念和实践经验，是中华文明的一块瑰宝，强调要遵循中医发展的规律，推进中医药现代化、产业化。在养老健康大发展的黄金期，我们养老险公司站在这样的风口，结合自身的业态和客户的需求，必须要抓住机遇，以健康服务财富管理为入口，向财富管理、商业保险、健康管理服务和养老服务有机的融合，为客户提供全生命周期的养老健康服务四位一体的综合解决方案。

之前冯总也提到过，我在这里提的是财富管理商业保险、健康管理服务、养老服务四位一体，构建一个一体化的健康养老生态圈，以满足退休人员对美好、有尊严的退休生活的向往。2004年企业年金催生了养老新公司，即将推出的个人养老金制度必将激活个人养老财富管理的市场，真正壮大养老保险公司以及相关的资管机构。

未来已来，让我们一定把蓝图变成现实，把愿景变成实景。谢谢大家。

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